近日，部分儲戶向《證券日報》記者表示，銀行理財經理再度將銀保產品作為主推的對象。記者在走訪調查過程中發現，目前預定利率在3.5%的增額終身壽險產品成為保險公司銀保渠道營銷的“拳頭”產品，深受銀行客戶的追捧。

星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，銀行主推銀保產品，是由現階段理財產品的供需格局決定的。理財產品凈值化后，收益率隨市場波動，無法有效匹配傳統理財用戶對保本剛兌投資的潛在需求，保險理財產品因其稀缺的剛兌屬性開始受到投資者追捧，以增額壽險為典型代表。就銀保渠道的產品演化來看，儲蓄型保險產品具有剛需屬性，且與銀行客戶契合度高，有望在較長時期內成為銀保渠道的主流產品。

保險產品競爭力凸顯

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《證券日報》記者走訪北京地區多家銀行網點發現，目前銀保產品是理財經理推銷較多的產品。多家銀行理財經理透露，在利率走低的預期下，保險產品競爭力更加凸顯。同時客戶的長期儲蓄需求不斷提升，保險產品成為尋求中長期保本收益客戶的選擇。

“近期來咨詢購買保險產品的客戶非常多，增額終身壽險作為具有保證收益且長期收益可達3%以上的稀缺產品，受到市場追捧。”某國有大行的理財經理對記者表示。

據上述理財經理介紹，增額終身壽險是銀行代銷保險產品中的主力軍，其明顯的優勢在于內部收益率的相對確定性。單從財富增值角度看，增額終身壽險每年的現金價值是多少，都清清楚楚地寫在合同里，客戶比較容易明白。另外，增額終身壽險持有的時間越長，“復利”越高，因此，增額終身壽險可以鎖定長期利率。

不過，也有銀行理財經理表示，增額終身壽險并不適合所有投資者。若資金不是處于超長期閑置狀態，增額終身壽險并不是最佳選擇。可以考慮其他保險產品，例如年金險。

從上市銀行去年年報相關披露數據來看，代銷保險收入已成為銀行拉動業績增長的重要發力點。年報顯示，多家銀行代理保險收入同比取得較大幅度增長。

厚雪研究首席研究員于百程對記者表示，當下，理財類客戶的風險偏好仍比較保守，青睞低風險類產品。同時，隨著存款利率不斷走低，定期存款和大額存單吸引力也在下降。以增額終身壽險為代表的保險類理財產品，目前預定利率在3.5%，相比之下較高。因此銀行理財經理積極向客戶推薦，從而形成了比較火熱的銷售局面。

業內人士指出，在增額終身壽險等產品熱銷的機遇下，銀保渠道規模價值有望繼續高增長。

做好資產配置組合

多位銀行理財經理表示，經歷了市場的變化，不少客戶意識到了資產安全的重要性，因此較為安全穩健的保險產品需求度大幅度上升。

不過，于百程也提醒，增額終身壽險和傳統理財產品畢竟不同，需要比較長期才能體現出收益，短期退保損失較大，因此客戶需要對不同理財產品屬性有充分了解，再根據自身的需求做出選擇。

談及個人財富規劃，業內專家表示，客戶需要根據自身需求，結合產品的安全性、靈活性和收益性進行綜合決策。

“目前理財產品種類非常豐富，推薦何種產品主要取決于客戶的資金情況和資產配置需求。例如，對于風險偏好較低以及對資金靈活性要求不高的客戶，可選擇購買銀保產品。風險偏好較高的客戶且看好下半年資本市場走勢，可購買基金或者含權類理財產品，另外還可以對各類型產品進行組合配置。”某銀行業內人士稱。

Co-Found智庫秘書長張新原對《證券日報》記者表示，在資產配置上，客戶應該根據自己的真實財務能力、風險承受能力和投資目標策略，選擇適合自身的資產配置方案；將資產分散投資于不同的資產類別和行業，避免過度集中投資于某一種資產或單一行業；應該有長期投資意識，避免過度追求短期收益；應該注重風險控制，通過多元、適當的資產配置和專業的風險管理工具，降低投資風險；也要根據市場實際情況和自身財務變化情況，及時、靈活性調整資產配置方案。記者彭妍

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